Formation
Ingénierie Financière

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A propos de la Formation "Ingénierie Financière"

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Les entreprises doivent mettre en place des stratégies d'ingénierie financière sur le long terme pour faire face aux différentes situations auxquelles elles sont confrontées : augmenter leurs investissements, s'armer de nouveaux moyens de production, financer leur développement, acquérir une entreprise, améliorer la présentation de leur bilan, résorber des pertes, etc. Afin d'assurer le succès de cette stratégie financière, la maîtrise des mécanismes des opérations de haut de bilan est indispensable. Qu'il s'agisse de renforcer ou de structurer les capitaux propres de la société, de les reconstituer lorsque des pertes se sont accumulées, d'effectuer une levée de fonds ou de réaliser des distributions ou des restitutions d'apports, ces opérations nécessitent une ingénierie juridique, fiscale et financière.

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Objectifs de la Formation "Ingénierie Financière"

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• Maîtriser les techniques financières des opérations de haut de bilan
• Maîtriser les calculs financiers relatifs aux opérations de haut de bilan
• Identifier les caractéristiques des principales opérations de capital-investissement
• Comprendre les règles juridiques et financières des opérations de haut de bilan afin de limiter les risques juridiques
• Maîtrise les LBO et leurs variantes

COMPETENCES AQUISES

À l'issue de cette formation, les participants seront en mesure de

• Mettre en pratique les techniques d'ingénierie de haut de bilan
• Piloter des opérations financières complexes .

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Cible de la Formation "Ingénierie Financière"

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• Directeurs généraux
• Directeurs administratifs et financiers
• Ingénieurs et Analystes financiers
• Contrôleurs de gestion
• Comptables
• Dirigeants de filiales et centres de profit de grands groupes /Dirigeants de centres de responsabilité, responsables de Business Unit,
• Cadres supérieurs et Responsables de directions fonctionnelles : financière, contrôle de gestion & planification, internationale, industrielle, stratégie
• Responsables de développement
• Tout manager qui éprouve le besoin de comprendre l'environnement et les mécanismes du Capital-Investissement.
  

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Programme de la Formation "Ingénierie Financière"

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MODULE 1 - PRINCIPES DE BFIE DE LA CORPORATE FINANCE

• •  Rappel des notions de rentabilité financière, économique et d'investissement.
• •  Avantages et inconvénients des différentes sources de financement bancaire.
• •  Stratégie dynamique de création de valeur.
• •  Principe de l'effet de levier financier.

Exercice  : Série d'exercices techniques d'appropriation des notions abordées

L'INGENIERIE FINANCIERE AU SERVICE DU FINANCEMENT DE L'ENTREPRISE

• L'ingénierie des financements : optimiser les équilibres et le rendements
• Les financements disponibles : fonds propres, dette bancaire, émission obligataire dette mezzanine ou subordonnée
• Mécanismes de l'augmentation de capital
• Utiliser le LBO comme technique de financement d'une acquisition

FINANCER LE DEVELOPPEMENT PAR LE CAPITAL ET PAR LA DETTE

I. Choisir parmi les alternatives existantes

• Privé/public, dette/ fonds propres, dette/dette convertible

II. Identifier les alternatives possibles

• Introduction en bourse
• Capital investissement
• Partenariats
• Managers et salariés

III. Analyser les mécanismes des quasi fonds propres et des fonds mezzanines

• Identifier les différentes obligations : BSA, OCA, OBSA, OCEANE,ORA
• Définitions, fonctionnement et utilité

• Réussir la mise en place de ses financements dans la durée
I Normes et ratios de références des financements bancaires
II. Les points clés à négocier
III. Faire entrer un capital-investisseur au capital : comprendre le fonctionnement du capital investissement

• •  Définitions : capital-risque, capital développement, capital transmission.
• Faire entrer un capital-investisseur au camital
• •  Méthodes d'évaluation des sociétés-cibles.
• •  Relations avec les investisseurs institutionnels : structure, profil et gestion des fonds.
• •  Valorisation et T.R.I. attendu des fonds d'investissement.
• Savoir négocier les clauses d'une pacte d'actionnaires

Cas pratique  : Comparatif de différents projets et calcul de TIR.

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•  Sources de financements bancaires spécifiques : obligations convertibles, titrisation...

MODULE 2 - COMPRENDRE LE FONCTIONNEMENT ET LES DIFFERENTES OPERATIONS EN CAPITAL-INVESTISSEMENT

• •  Définitions : capital-risque, capital développement, capital transmission.
• •  Méthodes d'évaluation des sociétés-cibles.
• •  Relations avec les investisseurs institutionnels : structure, profil et gestion des fonds.
• •  Valorisation et T.R.I. attendu des fonds d'investissement.
• •  Sources de financements bancaires spécifiques : obligations convertibles, titrisation...

Cas pratique  : Comparatif de différents projets et calcul de TIR.

 

MODULE 3 - PRINCIPES-CLES ET MECANISMES DES LBO

• •  Trois effets de levier vertueux du LBO : fiscal,financier et juridique.
• •  Variantes du LBO : MBI, OBO, BIMBO, LBOsecondaire.
• •  Rôle du Holding et impact de l'intégrationfiscale.
• •  Typologies des dettes : dettes hybrides,mezzanines.
• •  Différentes typologies de situations : cibles éligibles.
• •  Impact du capital-transmission sur les managers.

Etude de cas  : Projet de reprise d'une société cible en LBO.

 

 

MODULE 4 - LES MODALITES JURIDICO-FINANCIERES

• •  Pacte entre investisseurs et actionnaires nonmanagers.
• •  Clauses relatives au capital : covenants, clauses de sortie, clauses de sauvegarde.
• •  Fonctionnement des instances dirigeantes et de contrôle.
• •  Règles de gouvernance et suivi de la participation.
• •  Montage du financement et documentation juridique.
• •  Levée des conditions suspensives et closing.

Exercice  : QCM : contrôle des connaissances et approfondissement.

 

MODULE 5 - LA SORTIE DE L'INVESTISSEUR

• •  Cession de la totalité du capital : spécificités, rôle des participants, processus de cession.
• •  Revente ou rachat des participations : différentes modalités.
• •  Avantages et inconvénients de l'introduction en bourse.

Etude de cas : L'après LBO. Echange et réflexion.

 

 

EVALUATION ET REMISE DES ATTESTATIONS

 

PROFIL DU FORMATEUR

• Expert international en Corporate finances, Cash management, instruments financiers
• Consultant expert en ingénierie financière et juridique
• Professeur de Finances Internationales dans plusieurs Grandes Ecoles Africaines
• 16 ans d'expérience dans la finance, et la formation

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Dispositif de suivi Post-Formation | Ingénierie Financière

Dans une démarche d'ancrage des compétences et de renforcement de l'impact pédagogique, CHARTERED MANAGERS met en place un Suivi Post-Formation (SPF) structuré sur une période de trois (03) mois à l'issue de la formation.

Bien que chaque module soit animé par des spécialistes et s'appuie sur une approche pédagogique axée sur le développement des compétences, il est reconnu que certains participants peuvent rencontrer, dans la mise en Å“uvre pratique, des difficultés ou des zones d'ombre sur certains aspects abordés pendant la formation.

Afin de garantir une appropriation effective et opérationnelle des compétences, chaque participant bénéficie d'un accompagnement assuré par des encadreurs désignés par CHARTERED MANAGERS . Ce dispositif permet aux participants d'exprimer les éventuelles difficultés rencontrées dans la mise en Å“uvre des acquis et de bénéficier de réponses concrètes, ciblées et adaptées à leurs contextes professionnels respectifs, et renforcer l'impact opérationnel de la formation.

Ce Suivi Post-Formation incarne l'engagement de CHARTERED MANAGERS en faveur d'une formation utile, durable et centrée sur les résultats

 

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